[投資]筆記 選擇權 價位的變動

選擇權  價位的變動----

以8月倉 OP 收盤價如下參考

買權 / 履約價 / 賣權

309 / 9100 / 40.5

232 / 9200 / 63

166 / 9300 / 95

110 / 9400 / 140

69 / 9500 / 196

39.5 / 9600 /270

1. 價平位置的漲跌點----

今天8月倉的台指期收在9370點 所以價平位置是 9400點

台指期 每漲或跌2點 9400 C & 9400 P 其價位 漲/跌各1點

2. 其他履約價的漲跌點----

(1) 每個履約價 距離100點，所以在 C部分 每上漲100點

就會變成上面1格的價位 *例如 : 9500 C 會由 69 → 110點

若下跌100點 就會變成 下面1格的價位 *例如 : 9500 C 會由

69 → 39.5

(2) 在 P部分 價位的變化 是相反的

所以---- 如果你操作買方 9600 BC 39.5點

要很快的上漲100點 價位才會由 39.5點 → 69點 (賺29.5點)

若上漲100點 是經過4天的時間，則要扣除4天的權利金

此時 真正賺到的大概只剩20點 (扣掉9.5點)

所以操作買方 需要快速的 上漲 或下跌 才能有較大的獲利

也就是說 買方能有 較大獲利 的進場時機 是很少的!!